פרק 26 — האנטומיה של ירידה

Drawdown הוא מושג מוכר בעולם הפיננסי; במסגרת הספר אנחנו מרכזים את מאפייניו לרשומת אירוע אחידה שתשרת את החקירה בהמשך.

הדרופ נולד כאשר המחיר יורד מ־H1, וכל עוד המחיר לא חזר אל השיא הוא דרופ חי שמאפייניו ממשיכים להתעדכן.

בדרופ חי L1 הוא השפל הנמוך ביותר עד כה ו־H2 היא נקודת הקצה הדינמית של ההתאוששות; כאשר H2 מגיעה ל־H1 או עוברת אותו, האירוע נסגר ונתוניו הופכים סופיים.

הדרופ מתואר באמצעות עומק הירידה, זמן ההגעה לשפל, התנועה והזמן מן השפל אל H2, הזמן הכולל ויחס D/T.

LR מאפשרת למדוד את עומק הירידה ואת ההתאוששות על סרגל סימטרי, בעוד שמדדי הזמן מוסיפים לאירוע את ממד הצורה.

הדרך בין H1, ‏L1 ו־H2 אינה קו ישר, ובתוכה יכולים להופיע גם דרופים מקוננים קטנים יותר.

לאחר שהגדרנו את האירוע ואת מאפייניו, אפשר לעבור לשאלה הבאה: מה יקרה למבנה הדרופים אם נשמור את אותן תשואות ונשנה רק את סדר הופעתן?